"Як працюють AMM (Автоматизовані Маркетмейкери)?"

Що таке AMM і як вони працюють?

У світі криптовалют і децентралізованих фінансових систем (DeFi) часто згадуються AMM, або Автоматизовані Маркетмейкери. Це технологія, яка дозволяє користувачам здійснювати обмін цифровими активами без посередників, таких як банки чи біржі. Сьогодні ми детально розглянемо, що таке AMM, як вони працюють і чому вони стали такими популярними.

Автоматизований маркетмейкер (AMM) – це вид біржової технології, що працює на основі смарт-контрактів. Він замінює традиційний процес торгівлі, де необхідно знайти покупця для продавця і навпаки. Замість цього, в AMM торгівля здійснюється через спеціальні "пули ліквідності", де користувачі можуть вільно купувати чи продавати активи за автоматично обчисленими цінами.

У традиційних біржах для кожної угоди потрібен маркетмейкер – людина або компанія, що забезпечує достатню кількість активів для торгівлі. AMM замінюють цих маркетмейкерів автоматизованими алгоритмами, які самі визначають ціни активів. Ці алгоритми розраховують ціну на основі співвідношення активів у пулі ліквідності.

Пули ліквідності: що це таке?

Пули ліквідності – це основний компонент AMM. Це спеціальні смарт-контракти, які зберігають активи користувачів. Кожен пул складається з двох різних активів, наприклад, криптовалют, таких як Ethereum (ETH) і USDC (стабільна монета).

Коли ви хочете обміняти один актив на інший через AMM, наприклад, ETH на USDC, ви робите це через пул ліквідності. Ціна обміну розраховується автоматично, виходячи з кількості активів у пулі. Якщо більше людей купує один актив, його ціна підвищується, а протилежний актив стає дешевшим – це базується на принципі пропозиції і попиту.

Як працює ціноутворення в AMM?

Ціноутворення в AMM залежить від алгоритму, який називається "константною функцією продукту". Найпопулярніший приклад цього – алгоритм x * y = k. У цьому рівнянні:

• x – кількість одного активу в пулі (наприклад, ETH).
• y – кількість другого активу (наприклад, USDC).
• k – константа, яка завжди повинна залишатися незмінною.

Коли ви купуєте один актив, кількість цього активу в пулі зменшується, і ціна підвищується, тому що кількість другого активу залишається незмінною. Ця система дозволяє автоматично регулювати ціни на основі торгівельної активності.

Роль постачальників ліквідності

Для роботи AMM необхідні постачальники ліквідності – це користувачі, які вносять свої активи в пули. Вони забезпечують торгівлю, додаючи дві різні криптовалюти в пул, наприклад ETH та USDC. У відповідь на свої внески постачальники ліквідності отримують комісії від торгів, які проходять через цей пул.

Постачальники ліквідності також отримують спеціальні токени, які представляють їхню частку в пулі. Ці токени можуть використовуватися для виведення їхніх активів разом із прибутком у вигляді комісій.

Переваги AMM

• Децентралізація: AMM працюють без центральної влади або посередників, що дозволяє користувачам торгувати напряму з пулів ліквідності.
• Доступність: Кожен може стати постачальником ліквідності, навіть без значного досвіду в торгівлі або фінансах.
• Автоматизація: Усі процеси в AMM автоматизовані через смарт-контракти, що забезпечує прозорість і безпеку.
• Відсутність необхідності в контрагенті: Вам не потрібен покупець або продавець для здійснення обміну, адже вся торгівля відбувається через пули ліквідності.

Недоліки AMM

• Непостійні втрати (impermanent loss): Це один із головних ризиків для постачальників ліквідності. Якщо ціна одного з активів значно змінюється, постачальник може втратити частину своїх активів через різницю в ціні.
• Обмежена ліквідність: Якщо в пулі недостатньо ліквідності, великі угоди можуть спричинити значне підвищення або зниження цін.
• Безпека: Оскільки AMM працюють на основі смарт-контрактів, існує ризик їх зламу або помилок у коді, що може призвести до втрати коштів.

Популярні платформи з AMM

Найбільш відомі платформи, які використовують AMM, включають:

• Uniswap: Одна з найбільших децентралізованих бірж, яка працює на базі AMM.
• SushiSwap: Конкурент Uniswap, який пропонує додаткові винагороди для постачальників ліквідності.
• Balancer: Платформа, яка дозволяє створювати пули з більш ніж двома активами, що забезпечує гнучкішу ліквідність.

AMM – це важливий елемент децентралізованих фінансів, який дозволяє користувачам торгувати цифровими активами без посередників. Вони пропонують простий спосіб обміну та можливість заробляти на ліквідності. Проте існують певні ризики, такі як непостійні втрати і питання безпеки, про які потрібно пам'ятати перед участю в таких системах.

Якщо ви новачок у криптовалютах, перш ніж інвестувати в AMM, важливо ознайомитися з принципами їхньої роботи та розуміти всі ризики. Також не забувайте про диверсифікацію своїх активів і не вкладайте більше, ніж готові втратити.

Принцип дії AMM: ліквідність та пули ліквідності

Автоматизовані маркетмейкери (AMM) - це один з основних елементів децентралізованої фінансової системи (DeFi). Вони дозволяють користувачам здійснювати торги криптовалютами без необхідності у традиційних біржах. У цій статті ми розглянемо, як працюють AMM, що таке ліквідність, та які ролі виконують пули ліквідності в цій системі.

Що таке AMM?

AMM - це програми, які автоматично встановлюють ціни на активи та виконують угоди на основі математичних формул. Замість того, щоб користувачі торгували безпосередньо один з одним, як це відбувається на традиційних біржах, AMM використовує пули ліквідності для виконання угод. Це означає, що коли ви купуєте або продаєте актив, ваша угода виконується через пул ліквідності, а не через конкретного продавця або покупця.

Що таке ліквідність?

Ліквідність - це здатність активу швидко конвертуватися в готівку без суттєвих втрат у ціні. У контексті AMM ліквідність означає, наскільки легко користувачі можуть купувати або продавати активи. Чим вища ліквідність, тим легше і швидше можна здійснювати угоди.

Пули ліквідності

Пули ліквідності - це резерви активів, які зберігаються в смарт-контрактах. Користувачі можуть внести свої активи в ці пули, ставши ліквідністю для AMM. Коли інші користувачі здійснюють торги, активи з пулу використовуються для виконання угод. За це ліквідатори отримують винагороду у вигляді комісій за угоди.

Як працюють пули ліквідності?

Припустимо, ви вирішили внести свою криптовалюту в пул ліквідності. Коли ви це робите, ви фактично надаєте свої активи для торгівлі іншим користувачам. Коли хтось купує активи з цього пулу, частина вашої криптовалюти використовується для виконання угоди. Залежно від розміру пулу ліквідності, угоди можуть відбуватися швидко і без великих коливань цін.

Важливість ліквідності для AMM

Ліквідність є критично важливою для ефективного функціонування AMM. Без достатньої ліквідності користувачі можуть зіткнутися з великими коливаннями цін при виконанні угод. Це може призвести до збитків для тих, хто торгує. Тому AMM прагнуть залучити якомога більше ліквідності, щоб забезпечити стабільність цін і зручність для користувачів.

Чому ліквідатори важливі?

Ліквідатори - це користувачі, які надають свої активи в пули ліквідності. Вони важливі, оскільки без них AMM не зможуть працювати. Ліквідатори отримують винагороду за свої зусилля, тому це може бути вигідним способом інвестування. Однак вони також ризикують втратити частину своїх активів через коливання цін або неефективність пулу.

Винагорода для ліквідаторів

Ліквідатори отримують частину комісій за угоди, які відбуваються в пулі ліквідності, де вони внесли свої активи. Це може стати джерелом доходу для них. Наприклад, якщо хтось здійснює угоду в пулі, ліквідатор отримує певний відсоток від комісії. Це робить ліквідність вигідною для тих, хто готовий ризикувати своїми активами.

Ризики ліквідності

Як і в будь-якому інвестиційному процесі, є ризики. Один з головних ризиків для ліквідаторів - це "невідповідна ліквідність" або "постійна втрата". Це відбувається, коли ціна активів, які ви внесли в пул, змінюється на ринку, і ви отримуєте назад менше, ніж внесли, навіть з урахуванням комісій. Тому важливо ретельно аналізувати ринок і розуміти, які ризики ви берете на себе.

Чому AMM популярні?

AMM стали популярними через свою простоту і доступність. Вони дозволяють будь-кому торгувати криптовалютами без необхідності створення облікового запису на традиційних біржах. Це знижує бар'єри для входу і відкриває нові можливості для інвесторів. Крім того, AMM пропонують можливість заробляти на ліквідності, що приваблює нових користувачів.

Майбутнє AMM

З розвитком технологій і зростанням популярності DeFi, AMM можуть стати ще більш важливими у фінансовій системі. Вони можуть інтегрувати нові функції, такі як поліпшені алгоритми ціноутворення або можливості для крос-торгівлі між різними блокчейнами. Це відкриє нові можливості для трейдерів і ліквідаторів, а також зробить AMM ще більш ефективними.

Висновки

Автоматизовані маркетмейкери (AMM) є важливою частиною децентралізованої фінансової системи. Вони дозволяють користувачам торгувати криптовалютами безпосередньо, використовуючи пули ліквідності. Ліквідність забезпечує можливість швидкої та ефективної торгівлі, а ліквідатори отримують винагороду за свою участь. Хоча є ризики, AMM пропонують простий і доступний спосіб участі у фінансових ринках.

Основні типи AMM

Автоматизовані маркетмейкери (AMM) – це спеціальні протоколи, які дозволяють користувачам торгувати криптовалютами без участі центрального посередника. Замість того, щоб покладатися на традиційні біржі, де ціни формуються через лімітні ордери, AMM використовують математичні формули для визначення вартості активів. Це дозволяє кожному, хто бажає, стати учасником ринку, надавати ліквідність і отримувати винагороди.

Щоб краще зрозуміти типи AMM, важливо спочатку розібратися, як вони працюють. У традиційних біржах торгівля відбувається між покупцями і продавцями, де ціни на активи визначаються через співвідношення попиту та пропозиції. У випадку AMM, замість цього використовується автоматична формула, яка визначає вартість активів на основі наданої ліквідності. Кожен користувач може додавати свої активи до пулу ліквідності, стаючи "постачальником ліквідності". За це вони отримують частку від комісій за транзакції в пулі.

Основні типи AMM

1. Постійна функція продукту (Constant Product AMM)

Цей тип AMM використовує формулу x * y = k, де x і y – це кількості двох активів у пулі ліквідності, а k – константа, яка не змінюється. Найвідоміший приклад – Uniswap, одна з найбільших децентралізованих бірж. Формула гарантує, що з кожною новою транзакцією баланс активів у пулі залишається стабільним, що дозволяє автоматично визначати ціни.

Як це працює:

Уявіть, що в пулі є дві криптовалюти – Ethereum (ETH) і Tether (USDT). Коли користувач купує або продає одну з цих криптовалют, співвідношення активів змінюється, що впливає на їх ціну. Система використовує формулу, щоб підтримувати рівновагу, де загальний продукт кількостей цих двох активів залишається незмінним.

2. Постійна функція суми (Constant Sum AMM)

Цей тип AMM використовує простішу формулу – x + y = k. Він дозволяє трейдерам обмінювати активи за фіксованою ціною, оскільки кількість активів у пулі змінюється лінійно. Однак такий підхід менш популярний, оскільки не гарантує постійного попиту на активи та може стати непридатним у випадках великих угод.

Як це працює:

Наприклад, якщо в пулі є 100 ETH і 1000 USDT, то обмін буде здійснюватися за ціною, яка відповідає кількості активів. Однак така система має недоліки, оскільки при великих обсягах торгів може виникнути дефіцит активів, що зробить обмін складнішим.

3. Постійний середній добуток (Constant Mean AMM)

Цей тип AMM підтримує баланс між кількома активами у певних пропорціях, використовуючи формулу: (x * y * z)^(1/n) = k, де n – кількість активів у пулі. Найвідомішим прикладом є платформа Balancer, яка дозволяє створювати пул з кількома активами одночасно.

Як це працює:

Уявіть, що ви маєте пул з трьома активами: ETH, USDT і BTC (біткоїн). Constant Mean AMM забезпечує підтримання визначених пропорцій між активами, що дозволяє учасникам пулу отримувати більше варіантів для торгівлі.

4. Постійна волатильність продукту (Constant Product for Volatility)

Цей тип AMM орієнтований на активи з високою волатильністю. Він враховує ринкові зміни і підлаштовує ціни активів відповідно до їх мінливості. Curve є прикладом платформи, яка використовує подібний підхід для стабільних криптовалют.

Як це працює:

Якщо активи в пулі мають низьку волатильність (наприклад, USDT і DAI – стабільні криптовалюти), то AMM регулює ціни так, щоб мінімізувати втрати на різниці курсів. Це особливо корисно для трейдерів, які працюють зі стабільними монетами.

Переваги та недоліки різних типів AMM

Кожен тип AMM має свої переваги та недоліки. Наприклад, Constant Product AMM є найпростішим і найбільш поширеним, але не завжди підходить для активів з низькою волатильністю. Постійний середній добуток надає більше гнучкості, дозволяючи працювати з кількома активами, але вимагає більшого розуміння ринку. Постійна волатильність продукту краще підходить для активів з низькими коливаннями, проте може бути менш ефективним для високоліквідних активів.

Як вибрати тип AMM?

Вибір AMM залежить від кількох факторів: типу активів, які ви хочете торгувати, рівня вашої готовності до ризику, а також розуміння ринку. Наприклад, для новачків краще починати з Constant Product AMM, оскільки він є найпростішим і легким у використанні. Для досвідчених трейдерів платформи на кшталт Balancer або Curve можуть стати кращим вибором, оскільки вони надають більше варіантів для гнучкого керування активами.

Автоматизовані маркетмейкери (AMM) відіграють ключову роль у децентралізованих фінансах (DeFi), забезпечуючи ефективну та доступну торгівлю активами. Розуміння основних типів AMM допоможе вам краще орієнтуватися у світі криптовалют і вибрати найбільш підходящу платформу для ваших потреб. Якщо ви новачок, радимо починати з простих AMM, таких як Uniswap, і поступово досліджувати інші варіанти. Важливо також пам’ятати про ризики, пов’язані з ліквідністю та волатильністю, та підходити до торгівлі з обережністю.

Переваги AMM у порівнянні з традиційними маркетмейкерами

У світі фінансів термін "маркетмейкери" означає компанії або особи, які забезпечують ліквідність на ринку, купуючи та продаючи активи. Традиційні маркетмейкери часто працюють через спеціалізовані платформи, де вони встановлюють ціни на активи та сприяють торгівлі. Однак, з розвитком технологій з'явилися нові системи, такі як Автоматизовані Маркетмейкери (AMM), які змінили правила гри. У цій статті ми розглянемо переваги AMM у порівнянні з традиційними маркетмейкерами.

AMM - це система, яка автоматично встановлює ціни на активи, базуючись на алгоритмах. Замість того, щоб покладатися на людських маркетмейкерів, AMM використовують математичні формули для визначення вартості активів. Це означає, що ціни змінюються автоматично, залежно від попиту та пропозиції.

1. Ліквідність

Одна з основних переваг AMM полягає в їхній здатності забезпечувати ліквідність.

• Широкий доступ: AMM дозволяють будь-кому додавати ліквідність, просто вносячи свої активи. Це може бути як звичайний інвестор, так і велика компанія.
• Менші бар'єри для входу: У традиційних системах маркетмейкінгу потрібні значні капітали для участі. AMM, натомість, дозволяють інвесторам вносити менші суми.

2. Прозорість

AMM забезпечують вищий рівень прозорості порівняно з традиційними маркетмейкерами.

• Відкриті алгоритми: Багато AMM використовують відкриті алгоритми, що означає, що будь-хто може переглянути, як вони працюють.
• Зрозумілі ціни: У AMM ціни формуються на основі реального попиту та пропозиції, що робить їх зрозумілішими для трейдерів.

3. Доступність 24/7

AMM працюють цілодобово, без вихідних.

• Неперервна торгівля: Трейдери можуть здійснювати операції в будь-який час доби, що забезпечує велику гнучкість.
• Не залежать від бірж: AMM не підпорядковуються графікам роботи традиційних бірж, тому торгівля може відбуватися без затримок.

4. Зниження комісійних витрат

Комісії в AMM зазвичай нижчі, ніж у традиційних маркетмейкерів.

• Менше посередників: AMM зменшують кількість посередників, що призводить до зниження витрат на транзакції.
• Конкуренція: Завдяки великій кількості AMM на ринку, конкуренція сприяє зниженню комісійних.

5. Зменшення маніпуляцій ринком

AMM менше схильні до маніпуляцій ринком.

• Алгоритмічне ціноутворення: Оскільки ціни формуються автоматично, вони менш уразливі до дій окремих трейдерів.
• Гармонізація ринку: AMM допомагають уникнути ситуацій, коли великі учасники ринку можуть маніпулювати цінами.

6. Спростити процес торгівлі

AMM спрощують процес торгівлі для користувачів.

• Легкість у використанні: Інтерфейси AMM зазвичай прості і зрозумілі, що робить їх доступними для новачків.
• Автоматизовані процеси: Користувачам не потрібно шукати контрагента для торгівлі, все відбувається автоматично.

7. Підтримка нових токенів

AMM часто підтримують нові токени раніше, ніж традиційні платформи.

• Інноваційність: AMM зазвичай швидко інтегрують нові проекти та токени, що дає змогу користувачам отримувати доступ до нових можливостей.
• Можливість винагороди: Користувачі можуть отримувати винагороди за внесення нових токенів у ліквідність.

8. Диверсифікація інвестицій

AMM дозволяють легше диверсифікувати портфель активів.

• Комбінування токенів: Трейдери можуть легко комбінувати різні токени у своїх портфелях.
• Знижений ризик: Завдяки можливості швидко змінювати активи, інвестори можуть зменшити ризики своїх вкладень.

Автоматизовані Маркетмейкери (AMM) мають багато переваг у порівнянні з традиційними маркетмейкерами. Вони забезпечують вищу ліквідність, прозорість, доступність та знижені комісійні витрати. З появою AMM, ринок торгівлі став більш відкритим і доступним для широкого кола інвесторів. Важливо пам’ятати, що, хоча AMM пропонують значні переваги, кожен інвестор повинен ретельно аналізувати свої можливості і ризики, перш ніж приймати рішення про торгівлю.

Недоліки та ризики використання AMM

Автоматизовані маркетмейкери (AMM) стали популярними у світі криптовалют. Вони дозволяють користувачам купувати та продавати токени без посередників. Однак, попри їх переваги, AMM мають свої недоліки та ризики, про які варто знати. У цій статті ми розглянемо ці недоліки та ризики простими словами.

Перш ніж перейти до недоліків, давайте коротко розглянемо, що таке AMM. AMM – це вид децентралізованих бірж, які використовують алгоритми для встановлення цін на активи. Користувачі можуть вносити свої токени у пули ліквідності, а інші користувачі можуть купувати чи продавати токени з цих пулів.

Основні недоліки AMM

1. Високі комісії за торгівлю

Одна з основних проблем використання AMM полягає у високих комісіях за транзакції. Коли ви купуєте або продаєте токени, ви повинні заплатити комісію за кожну операцію. Ці комісії можуть значно зменшити ваш прибуток, особливо якщо ви торгуєте невеликими сумами.

2. Складність використання

Для новачків AMM можуть бути складними у використанні. Необхідно розуміти, як працюють пули ліквідності та як встановлюються ціни. Якщо ви не знайомі з термінами та концепціями, ви можете легко заплутатися.

3. Ризик імперманентних втрат

Імперманентні втрати – це ризик, з яким стикаються користувачі, які постачають ліквідність у пули. Коли ви вносите токени до пулу, їх вартість може змінитися. Якщо ви виводите токени, коли їхня вартість знизилася, ви можете втратити частину своїх коштів, навіть якщо загальна вартість пулу зросла.

Інші ризики використання AMM

4. Невизначеність ринку

Криптовалютний ринок дуже волатильний. Ціни токенів можуть різко змінюватися за короткий проміжок часу. Це означає, що ризик втрат є завжди. Якщо ви не готові до можливих коливань, краще не використовувати AMM.

5. Вразливість до атак

Деякі AMM можуть бути вразливими до хакерських атак. Якщо зловмисники зможуть знайти вразливість у коді AMM, вони можуть вкрасти кошти користувачів. Тому важливо вибирати перевірені та надійні платформи.

6. Залежність від ліквідності

Ліквідність – це ключовий фактор для AMM. Якщо у пулі недостатньо ліквідності, це може ускладнити купівлю або продаж токенів. Якщо ліквідність низька, ви можете отримати меншу ціну за свої токени, ніж очікували.

Автоматизовані маркетмейкери (AMM) мають свої переваги, але також і чимало недоліків і ризиків. Високі комісії, складність використання, ризик імперманентних втрат, невизначеність ринку, вразливість до атак та залежність від ліквідності – все це важливі аспекти, які слід враховувати, перш ніж почати використовувати AMM.

Якщо ви вирішили використовувати AMM, будьте обережні та ретельно оцінюйте ризики. Завжди робіть власне дослідження та обирайте надійні платформи.

Популярні платформи з використанням AMM

Автоматизовані маркетмейкери (AMM) — це важлива частина децентралізованих фінансів (DeFi). Вони дозволяють користувачам торгувати криптовалютами безпосередньо, використовуючи смарт-контракти. Це означає, що вам не потрібно шукати покупця чи продавця для вашої угоди. AMM автоматично визначає ціну на основі попиту та пропозиції. У цій статті ми розглянемо, які популярні платформи використовують AMM і чому вони стали такими популярними.

Що таке AMM?

AMM — це технологія, яка дозволяє користувачам купувати та продавати криптовалюту без традиційного біржового механізму. Замість того, щоб шукати учасників для угод, AMM використовує ліквідність, яка надається користувачами, щоб встановити ціни. Це робить торгівлю більш швидкою і зручною.

Чому AMM стали популярними?

Популярність AMM зростає через кілька причин:

• Доступність: Кожен може стати постачальником ліквідності, вклавши свої токени.
• Немає посередників: AMM працюють без участі банків або бірж, що знижує витрати.
• Швидкість: Угоди виконуються майже миттєво.

Популярні платформи з використанням AMM

1. Uniswap

Uniswap — це одна з найбільш відомих платформ, що використовує AMM. Вона працює на базі Ethereum і дозволяє користувачам обмінювати ERC-20 токени. Uniswap має простий інтерфейс і дозволяє кожному стати постачальником ліквідності.

В основі Uniswap лежить модель ліквідності, де користувачі можуть вносити свої токени в ліквідність пулів. Коли інші користувачі здійснюють обмін, постачальники ліквідності отримують частину комісій за угоди.

2. SushiSwap

SushiSwap виникла як альтернатива Uniswap, пропонуючи додаткові функції, такі як стейкінг та фермерство. Вона також дозволяє користувачам обмінювати ERC-20 токени та отримувати винагороди за надану ліквідність.

Основна мета SushiSwap — створити більш дружню до користувача платформу, де користувачі можуть не тільки торгувати, але й отримувати дохід від своїх активів.

3. PancakeSwap

PancakeSwap — це платформа AMM, яка працює на Binance Smart Chain (BSC). Вона швидко набрала популярність завдяки нижчим комісіям та швидшим угодам у порівнянні з Ethereum. PancakeSwap дозволяє користувачам обмінювати токени BEP-20 і пропонує різні функції, такі як фермерство та стейкінг.

Користувачі можуть легко приєднатися до пулів ліквідності, що робить PancakeSwap привабливою для новачків.

4. Balancer

Balancer — це більш складна платформа, яка дозволяє створювати кастомізовані ліквідні пули. Користувачі можуть налаштовувати співвідношення токенів у пулі, що надає більше контролю над ризиками та винагородами. Balancer також дозволяє користувачам заробляти на комісіях за угоди, надаючи ліквідність.

Ця платформа популярна серед більш досвідчених трейдерів, які шукають можливості для оптимізації своїх портфелів.

5. Curve Finance

Curve Finance спеціалізується на торгівлі стейблкоінами, забезпечуючи низькі комісії та низьку волатильність. Платформа оптимізує угоди, щоб користувачі отримували найкращі ціни. Curve Finance дозволяє користувачам заробляти, надаючи ліквідність для стейблкоінів, що робить її популярною серед тих, хто хоче знизити ризики.

6. 1inch

1inch не є класичним AMM, але він об'єднує ліквідність з різних платформ, щоб запропонувати користувачам найкращі ціни. Ця платформа аналізує різні біржі та знаходить найбільш вигідні угоди для користувачів. Це дозволяє зменшити комісії і забезпечити кращі результати для трейдерів.

AMM революціонізують торгівлю криптовалютами, надаючи зручні та доступні рішення для користувачів. Популярні платформи, такі як Uniswap, SushiSwap, PancakeSwap, Balancer, Curve Finance та 1inch, пропонують різноманітні функції, які підходять як для новачків, так і для досвідчених трейдерів. Завдяки зростанню AMM, торгівля криптовалютами стає більш інклюзивною та демократичною.

Як інвестори можуть заробляти з AMM?

Автоматизовані маркетмейкери (AMM) стали важливим елементом світу криптовалют і децентралізованих фінансів (DeFi). Вони дозволяють інвесторам отримувати прибуток, використовуючи новітні технології. У цій статті ми розглянемо, як працюють AMM, як інвестори можуть заробляти з їх допомогою, а також деякі ризики, пов’язані з цими платформами.

Автоматизовані маркетмейкери — це децентралізовані платформи для торгівлі криптовалютами, які використовують алгоритми для забезпечення ліквідності. Замість традиційних бірж, де існують продавці і покупці, AMM дозволяють користувачам торгувати активами безпосередньо з пулів ліквідності. Ці пули створюються самими користувачами, які вносять свої активи для торгівлі.

Як працюють AMM?

AMM використовують смарт-контракти для автоматичного визначення цін і виконання угод. Користувачі можуть вносити свої криптовалюти в пул, де вони стають частиною ліквідності. Ці активи використовуються для виконання торгових угод інших користувачів. AMM розраховують ціну на основі формули, зазвичай це проста формула, яка враховує кількість активів у пулі.

Як інвестори можуть заробляти з AMM?

1. Надання ліквідності

Одним з основних способів заробітку на AMM є надання ліквідності. Інвестори можуть вносити свої активи в пул ліквідності і отримувати винагороду у вигляді комісій за транзакції, які відбуваються в цьому пулі. Чим більше ліквідності вони надають, тим більше шансів на отримання прибутку.

2. Торгівля активами

Інвестори можуть також заробляти, торгуючи криптовалютами на AMM. Вони можуть купувати активи за нижчою ціною і продавати їх за вищою. Оскільки AMM не мають обмежень на торгівлю, це може бути вигідним способом отримання прибутку.

3. Винагороди за стейкінг

Деякі AMM також пропонують можливість стейкінгу, де інвестори можуть заморожувати свої токени для отримання додаткових винагород. Це дозволяє інвесторам заробляти пасивний дохід, не продаючи свої активи.

4. Агрегування ліквідності

Інвестори можуть також скористатися можливістю агрегування ліквідності, об’єднуючи свої активи з іншими користувачами для створення великих пулів ліквідності. Це дозволяє отримувати більші комісії за транзакції, оскільки більші пули зазвичай мають більше торгів.

5. Участь у протоколах DeFi

Інвестори можуть отримувати додаткові вигоди, беручи участь у різних протоколах DeFi, які використовують AMM. Це можуть бути проекти, які пропонують кредитування, позики або інші фінансові послуги, що генерують прибуток.

Ризики інвестування в AMM

Хоча AMM можуть запропонувати цікаві можливості для заробітку, важливо також бути обізнаним про ризики, пов’язані з ними.

1. Ризик непостійності

Ціни на криптовалюти можуть бути дуже нестабільними. Інвестори, які надають ліквідність, можуть зазнати збитків, якщо ціна активів у пулі зміниться. Це називається "незначним збитком".

2. Ризик шахрайства

Децентралізовані платформи можуть бути вразливими до шахрайства або зловживань. Інвестори повинні бути уважними до проектів з ненадійною репутацією.

3. Технічні ризики

Оскільки AMM працюють на основі смарт-контрактів, існує ризик технічних збоїв або помилок у коді, що може призвести до втрати активів.

AMM представляють нову еру в торгівлі криптовалютами, пропонуючи інвесторам нові можливості для заробітку. Однак важливо розуміти, як вони працюють, і бути свідомими ризиків, пов’язаних з інвестуванням у ці платформи. Як і в будь-якому іншому виді інвестування, знання та обережність є ключем до успіху.

Висновки та майбутнє AMM

Автоматизовані маркетмейкери (AMM) стали важливою частиною світу криптовалют і децентралізованих фінансів (DeFi). Вони дозволяють користувачам обмінювати криптовалюти без потреби в централізованих біржах. Це забезпечує більшу доступність і простоту для трейдерів, які хочуть торгувати своїми активами.

Як працюють AMM

AMM використовують алгоритми для автоматичного визначення цін на активи, базуючись на попиті та пропозиції. Замість традиційних книг замовлень, де покупці та продавці взаємодіють один з одним, AMM використовують пул ліквідності. Користувачі можуть вносити свої активи до цього пулу, отримуючи натомість токени ліквідності.

Ці токени представляють частку в пулі ліквідності та можуть бути використані для отримання винагород, які заробляються через комісії від торгівлі. Це дозволяє користувачам заробляти на своїх активах, навіть якщо вони не активно торгують.

Переваги AMM

Однією з основних переваг AMM є їх децентралізованість. Це означає, що немає єдиного контролюючого органу, що зменшує ризик шахрайства і хакерських атак. Крім того, AMM працюють 24/7, що дає можливість користувачам торгувати в будь-який час, без обмежень.

Іншою перевагою є простота використання. Користувачі можуть легко вносити свої активи до пулів ліквідності та починати отримувати винагороди без необхідності проходити складні процедури реєстрації, як у централізованих біржах.

Недоліки AMM

Проте, AMM також мають свої недоліки. Одним з них є ризик непостійних втрат, що може трапитись, коли ціни активів у пулі ліквідності коливаються. Це означає, що, хоча користувач може отримати винагороду, він може також втратити частину свого капіталу через зміни цін.

Іншою проблемою є недостатня ліквідність у деяких пулах, що може ускладнити торгівлю великими обсягами активів без значних коливань ціни.

Висновки щодо AMM

Загалом, AMM представляють новий підхід до торгівлі криптовалютами, який має свої переваги та недоліки. Вони надають можливість децентралізованого обміну активів і створюють нові можливості для інвесторів і трейдерів. Проте, користувачам варто бути обережними і уважно оцінювати ризики, пов'язані з використанням AMM.

Майбутнє AMM

З розвитком технологій блокчейн і децентралізованих фінансів, майбутнє AMM виглядає обнадійливим. Багато проєктів працюють над удосконаленням існуючих моделей, зокрема, створенням нових алгоритмів для покращення ліквідності та зменшення ризиків.

Можливе також впровадження нових механізмів управління ризиками, що допоможе користувачам уникати непостійних втрат та покращити їхній досвід.

Вплив на фінансову екосистему

AMM можуть значно вплинути на фінансову екосистему, зробивши доступ до ліквідності більш простим і зрозумілим для широкого кола користувачів. Це може привести до збільшення кількості людей, які беруть участь у децентралізованих фінансах, що, у свою чергу, може сприяти зростанню ринку криптовалют.

Як показує практика, AMM є важливим інструментом у світі криптовалют, який може змінити спосіб, яким ми торгуємо та інвестуємо. Завдяки їх децентралізованій природі та інноваційним підходам до торгівлі, AMM мають потенціал для подальшого зростання і розвитку в майбутньому.